大家好，简单看(kàn)一(yī)个(gè)基金(jīn)经(jīng)理，把(bǎ)新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场(chǎng)都在讨(tǎo)论一个基金(jīn)经理，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管理的海富通股票混合来看，截至去年年底，持仓基(jī)本(běn)为新能源板块(kuài)股(gǔ)票。

　　结(jié)果到(dào)了今年一(yī)季度末，已经基本清仓了新(xīn)能源，梭(suō)哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混(hùn)合外，其(qí)他三只产(chǎn)品也基本重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超(chāo)在一(yī)季报称，在一季度的操(cāo)作中(zhōng)，本(běn)基金总体(tǐ)把握住了市场(chǎng)的(de)节奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能 源板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资机会(huì)，组合(hé)调整取得了(le)明显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特色(sè)估值体系(xì)所代(dài)表的(de)传(chuán)统(tǒng)实体行业(yè)正在被市场一部分“聪明(míng)钱”定价，后续可能(néng)成(chéng)为市场(chǎng)最有持(chí)续性的一条结构主线。

　　数据显示，海(hǎi)富通股票混合今年(nián)以来涨(zhǎng)了14％，其他三(sān)只产品今年以来(lái)均取得正收益。

　　至于(yú)Ai板块(kuài)后(hòu)市怎(zěn)么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖(lài)交易(yì)，阶(jiē)段性失去靠配置获(huò)取超(chāo)额回报的特征。TMT板块成交占全市场比(bǐ)重超40％的天数(shù)已累(lèi)计达到22天，上一次出现持续成交占比(bǐ)超(chāo)过40％的板(bǎn)块是2021年7月底(dǐ)的电力(lì)设备(bèi)及新能源，持续约28个交易(yì)日，在(zài)此期(qī)间新能源ETF累计收益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低累计回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似特征，尽管(guǎn)热闹，但不赚(zhuàn)钱。过去(qù)两周，科创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒(méi)ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情，定语中心语是什么意思，连接状语和中心语是什么意思最大单日(rì)涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计(jì)成交了5.41万亿元，但(dàn)总市值反(fǎn)而减少了6717亿元，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是(shì)典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大(dà)年通常分(fēn)为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获利了(le)结”四波行(xíng)情，春季躁动后往往会(huì)有一波明显的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策略，因为往往后续(xù)盛夏(xià)攻(gōng)势大概(gài)率(lǜ)创新高(gāo)。如(rú)果(guǒ)今年在(zài)业(yè)绩披露期结(jié)束后(hòu)，随着AI+/数字经济/自(zì)主(zhǔ)可控等大产业趋势以政府支持力(lì)度进一步加大(dà)、资本开支增加、订单增(zēng)加和(hé)产品销量业绩的改善逐渐被(bèi)市(shì)场所确(què)定(dìng)，则TMT将会重回上行趋(qū)势，进(jìn)入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶(jiē)段性顶部亦(yì)或基本形(xíng)成本轮(lún)调整标志着(zhe)AI等高位板块或(huò)阶段性见(jiàn)顶(dǐng)，指数上半年阶(jiē)段性(xìng)顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅(fú)调整主要还是(shì)因(yīn)为在(zài)AI相关板块市场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述(shù)基本面风险因素逐(zhú)步发酵，市(shì)场内生调整需求出现集中释放(fàng)。就资本市场(chǎng)而言，或代表本轮AI+难以(yǐ)复制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 定语中心语是什么意思，连接状语和中心语是什么意思