中国金融行(xíng)业加速对外(wài)开放，外资券商们的2022年过得如何？

　　近日，外资控股(gǔ)券商2022年(nián)的“成绩单”陆(lù)续(xù)公(gōng)布：9家外资控股券商中，仅(jǐn)有(yǒu)4家(jiā)在2022年取得盈利，另外5家均出现亏损。

　　汴州是现在的什么地方，汴州是指今天的什么城市"#_x0000_t75">

　　其中，在2019年获批(pī)成立(lì)的摩(mó)根(gēn)大通证券2022年(nián)业绩突飞猛(měng)进，当年净利润达到2.63亿元，领(lǐng)先各(gè)家“洋券商”。相比之(zhī)下，与摩根大通证(zhèng)券同期获批的(de)野村东(dōng)方国际证(zhèng)券2022年(nián)亏损(sǔn)达(dá)到2.25亿元，业(yè)绩分化(huà)加剧(jù)。

　　另外，今年3月瑞信、瑞(ruì)银“官宣”合并(bìng)，两(liǎng)家(jiā)国际金(jīn)融巨(jù)头均(jūn)在国内(nèi)拥有外(wài)资控股券(quàn)商牌照。其中，瑞信证券(quàn)2022年亏损达(dá)2.55亿元，而(ér)瑞银证(zhèng)券则(zé)大(dà)赚(zhuàn)2.24亿元。后续两家(jiā)外资(zī)控股券商面临的(de)“一参(cān)一(yī)控”问题如(rú)何(hé)解决，仍是业内关注重点。

　　过(guò)去几(jǐ)年里，“财富管(guǎn)理转型”成为行业热词(cí)。而透视各家外资券商在2022年(nián)的“打法”来看，依托于(yú)各(gè)自(zì)股东资源禀赋、深(shēn)入财富管理成为其在中(zhōng)国展业的首要方向。

　　来看详情(qíng)——

　　9家外(wài)资控股券商半数亏损

　　对于国内各家证券公司来(lái)说，除了面临行业“二(èr)八分(fēn)化”的(de)激烈态势，来自(zì)“洋(yáng)券(quàn)商(shāng)”们的市场竞(jìng)争也同样带来压力。

　　日前，中(zhōng)证协公布各家(jiā)券商2022年年(nián)报/财务数据，9家外(wài)资控股券商(shāng)纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的“券商小年(nián)”，受制于市场行情、成立时间、牌照(zhào)资(zī)质等问题，9家共(gòng)有5家(jiā)出现亏损，分别为瑞(ruì)信证券（-2.54亿元(yuán)）、野村东(dōng)方国际证券(quàn)（-2.25亿元）、大(dà)和证券（-8266.01万元）、星(xīng)展证券(quàn)（-8274.58万元(yuán)）和(hé)汇(huì)丰前(qián)海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证券2022年(nián)实现营业(yè)收入2.89亿元，同比下降41.91％；实现净(jìng)亏(kuī)损2.55亿(yì)元，由盈转亏(kuī)。野村(cūn)东方国际(jì)证券则延(yán)续自成立(lì)以(yǐ)来的(de)亏损(sǔn)状态：2022年实(shí)现营(yíng)业(yè)收入(rù)1.1亿元，同比下(xià)降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年(nián)同期(qī)的8491万元亏损幅度(dù)继续扩(kuò)大(dà)。

　　在2022年(nián)因(yīn)获得外资股东增持而(ér)成(chéng)为外资控股券商的汇丰前海证券，业绩(jì)较上年出现明(míng)显(xiǎn)进步，但仍然(rán)录得亏(kuī)损：2022年(nián)实现营(yíng)业收(shōu)入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期为亏损1.59亿(yì)元。

　　另外，大和(hé)证券和星展(zhǎn)证券(quàn)均于(yú)2020年获得证监会批文，分别于2020年(nián)底、2021年初(chū)完成工(gōng)商登记，正式展业时间不长(zhǎng)。星展证券(quàn)2022年(nián)实(shí)现营业收入8633.25万元，同(tóng)比增长76.71％；亏损(sǔn)8274.58万(wàn)元(yuán)，较上年同期有所收(shōu)窄。大和证券(quàn)2022年(nián)实现营业收(shōu)入(rù)4773.93万元，同比下降16.12％；亏(kuī)损(sǔn)8266.01万元(yuán)，亏(kuī)幅进一(yī)步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年受市场影(yǐng)响，证汴州是现在的什么地方，汴州是指今天的什么城市券(quàn)行业营业(yè)收入普(pǔ)遍下降，外(wài)资控股券商也(yě)难以幸免。且(qiě)新公司(sī)建设(shè)成(chéng)本、业务费用(yòng)、员工薪酬等支出过(guò)高，在(zài)展业(yè)初期容(róng)易导致亏(kuī)损的产生(shēng)。

　　与国(guó)内大型券商相比，外资控股券商仍呈现“本小利薄”的(de)情况，自营业务影响(xiǎng)有限(xiàn)，因(yīn)此(cǐ)影响2021年业绩的主要还是经纪、投行(xíng)等传统业(yè)务。

　　例如，瑞信(xìn)证(zhèng)券在2022年年(nián)报中(zhōng)表示(shì)，其当年投(tóu)行业务(wù)手续费及佣(yōng)金净(jìng)收入为6561.57万元，同比下滑72.7％；经纪业(yè)务为1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支(zhī)出(chū)则有增无(wú)减，业务及管理费从上年的4.27亿(yì)元增长到5.38亿元。“赚(zhuàn)少花(huā)多”，导(dǎo)致业(yè)绩出现大额(é)亏(kuī)损。

　　摩(mó)根大(dà)通证券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当然，也有“外来的和(hé)尚”念好了中国(guó)市(shì)场这本经。

　　具体来看，2022年共有4家外(wài)资控股(gǔ)券(quàn)商实现盈利，分别(bié)为(wèi)摩根大通证券（2.63亿元(yuán)）、瑞(ruì)银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩(mó)根士丹利证(zhèng)券(quàn)（1931.48万(wàn)元(yuán) ）。其中，摩根(gēn)大通证券和瑞银证券(quàn)均实现了营收、净(jìng)利润的双增长。

　　摩根大(dà)通证券2022年实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入8.84亿(yì)元，同(tóng)比增长39.44％；实现净利润2.63亿元，同比增长264.94％，这一业(yè)绩水平(píng)在(zài)2022年的(de)“券业小年”可算是相当亮(liàng)眼。

　　从(cóng)员(yuán)工规模来看，截(jié)至(zhì)2022年底，摩根大通(tōng)证券共有员工210人，数(shù)量在行(xíng)业内排名(míng)下游(yóu)，但其业绩已跻(jī)身行业中游水平，而这只是摩根大(dà)通证券展(zhǎn)业(yè)的(de)第三个完整会计年度。

　　公开信(xìn)息显示，摩根(gēn)大通证(zhèng)券于(yú)2019年(nián)3月获得证监会批复，成(chéng)立合资证券公司。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股权(quán)，外高(gāo)桥集(jí)团(tuán)、珠海迈兰德(dé)等5家内资股(gǔ)东持有另外49％。2021年8月(yuè)，JPMIFL受让(ràng)其他5家内(nèi)资股东所持股权(quán)，成(chéng)为摩根(gēn)大(dà)通(tōng)证(zhèng)券(quàn)唯(wéi)一股东。

　　财(cái)务报表显示，摩(mó)根大通证券2022年经纪业务大(dà)爆发，实现(xiàn)手续费净收入5.56亿元，同比(bǐ)增长超300％。

　　摩根大通(tōng)证(zhèng)券表(biǎo)示，其证券经纪业务团(tuán)队成立已逾三(sān)年，2022年业务开展和(hé)运作取得进一步进展，新客户开发稳步推进(jìn)。摩根大(dà)通证券充(chōng)分利用(yòng)全球化的平台(tái)优势，整合集(jí)团资源，持续关注(zhù)并开拓传统(tǒng)QFII投资(zī)者以及(jí)新取(qǔ)得QFII牌照的合格境外机构投资者(zhě)，目标客(kè)群机构投资者队伍逐年壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合并(bìng)

　　“一参(cān)一控”下或将(jiāng)取舍

　　除摩根大(dà)通证券外，瑞银证(zhèng)券在2022年也(yě)取(qǔ)得了较好的业绩表现(xiàn)：当期实现营业收入(rù)11.79亿元，同比增长11.81％；净利润(rùn)2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是(shì)进(jìn)入中国(guó)时间(jiān)最(zuì)早的一批合资券商之一，早(zǎo)在(zài)2007年就(jiù)已在国内展(zhǎn)业(yè)。2022年(nián)3月(yuè)，瑞士银(yín)行受(shòu)让两(liǎng)家(jiā)内资股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比例提升至67％。截(jié)至2022年年底，瑞(ruì)银证券(quàn)共有正式员工(gōng)383人。

　　财务报表(biǎo)显示，瑞银证(zhèng)券2022年投(tóu)行业务进步(bù)明显(xiǎn)，当期实(shí)现手续(xù)费净收入1.95亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)418％。瑞银证券表示，其在2022年(nián)完成了(le)创业板注册制改革后的IPO保荐项目(mù)，积极筹(chóu)备并参与了沪深交(jiāo)易所互联(lián)互通(tōng)全(quán)球存(cún)托凭证业务等。

　　值得关注(zhù)的是，今年3月，百(bǎi)年大行瑞士信贷被(bèi)竞争对手瑞银收购。瑞信集团和(hé)瑞银集(jí)团(tuán)股(gǔ)份公司（UBS Group）于2023年3月19日(rì)正式(shì)宣布(bù)达成合(hé)并(bìng)协议，瑞(ruì)士联(lián)邦(bāng)财(cái)政(zhèng)部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场监督管理局（FINMA）介入(rù)了此项交易。

　　上月瑞(ruì)银发布一季报时表示(shì)，对瑞信的收购交(jiāo)易预计(jì)在6月底前(qián)完成。不言而喻的是，集团(tuán)层面的合并对两家外资控股券商在中国展(zhǎn)业情况，也将造成一定影(yǐng)响。

　　基于此，审(shěn)计所普华(huá)永道(dào)对瑞(ruì)信证(zhèng)券出具了带强调事项段的(de)无保留意(yì)见审(shěn)计(jì)报(bào)告(gào)：2023年3月(yuè)19日，瑞信(xìn)集团与瑞银集团股份公司(sī)之间达成协(xié)议和合并计划，截止报告日，上述协议和合并计(jì)划的完成(chéng)日尚(shàng)不明确。瑞信证券作为瑞信(xìn)集团股份有限公司下属控股子公(gōng)司，未(wèi)来的运营和(hé)财务业绩受到(dào)上述合并可能产(chǎn)生的影响亦不明确(què)，该事项表明(míng)存在可能导致对(duì)公司(sī)持续经营(yíng)能(néng)力产生重大疑虑的重大(dà)不确定性(xìng)。

　　瑞信证(zhèng)券前身为(wèi)成(chéng)立于2008年的瑞信方正证券，系证监会修订《外商参股(gǔ)证券公司设立规则》后首(shǒu)家获批的合资证券公司。2020年4月，证监会核(hé)准瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿元获得控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信方正(zhèng)更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方(fāng)正证券公告称(chēng)，拟以11.4亿元的对价转(zhuǎn)让瑞(ruì)信证券(quàn)49％股(gǔ)权。在该(gāi)笔交易(yì)完成后(hòu)，瑞信(xìn)将全资(zī)持有瑞信证券。但突如其(qí)来的瑞(ruì)信(xìn)、瑞银合(hé)并，使得瑞银证券和瑞信证(zhèng)券将受同一股(gǔ)东控制(zhì)。

　　根据(jù)《证券公司股权管理规定》，证券(quàn)公司股(gǔ)东(dōng)以及股东的控股股东、实际控制人参股(gǔ)证券公(gōng)司的数量不得超过2家，其中控制证券公(gōng)司(sī)的(de)数量不得(dé)超过1家。在(zài)面临“一参一(yī)控(kòng)”的限制下(xià)，瑞银证券(quàn)和瑞信证(zhèng)券的牌照或将面(miàn)临“一去一留”的(de)局面(miàn)。

　　深入财富管理破局(jú)

　　过去几年里(lǐ)，“财(cái)富(fù)管理转(zhuǎn)型(xíng)”成(chéng)为行(xíng)业热词。而(ér)透视各家外资券(quàn)商在2022年的“打法”不难发现，依托于各(gè)自资源禀赋深入财富管理成为其(qí)在中国展业的(de)首要方向。

　　例(lì)如，野(yě)村东方国(guó)际(jì)证券表示，2022年(nián)其财富管(guǎn)理(lǐ)业务在原(yuán)有“大宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资(zī)产管理(lǐ)账户(hù)）”等业务(wù)持(chí)续(xù)推进的基础上，新增了特色(sè)投资咨(zī)询服务（如ESG行业咨询）、上市公司大宗(zōng)减(jiǎn)持服务(wù)、集团间跨(kuà)境业(yè)务联动(dòng)等多种业务模(mó)式，通(tōng)过服务手段的(de)增加(jiā)及优化，为客户(hù)提(tí)供多维(wéi)度、一站式的综合性(xìng)金融(róng)解决方案。

　　后续，野村东(dōng)方国际证券财富(fù)管(guǎn)理业务(wù)将定位(wèi)于(yú)“中(zhōng)国高端(duān)财富(fù)人群”，从(cóng)产品配置、人员建设、中后台支持以及集团跨境合作四个方(fāng)面入手，打造以(yǐ)产(chǎn)品为(wèi)中心的业务核心竞争(zhēng)力(lì)，持(chí)续为(wèi)中国投资者提供(gōng)具有野村集团特色的(de)高质量财富管理服(fú)务(wù)。

　　在完成(chéng)高盛(shèng)集团(tuán)全资(zī)持(chí)股(gǔ)备案后，高盛高(gāo)华在2021年底与北(běi)京高华签(qiān)订《业务转让(ràng)协议》，受(shòu)让(ràng)北京(jīng)高华的所有(yǒu)业务(wù)。2022年(nián)5月，高盛高华获证监(jiān)会核发新增证券经纪、证券(quàn)投资咨询、证券自营及代销金融(róng)产(chǎn)品(pǐn)业务的业(yè)务(wù)许可。2023年2月，高盛高华与北京高华完成业务迁移工作(zuò)。

　　高盛高华表(biǎo)示，其将持(chí)续(xù)以资产(chǎn)配置(zhì)为核(hé)心进(jìn)行新产品和(hé)服(fú)务的研(yán)发(fā)工(gōng)作，进(jìn)一(yī)步赋能(néng)部门为在岸客户提供财富管理综合解决方案，丰富客户产品种(zhǒng)类(lèi)选择，开展境(jìng)内私人财富管(guǎn)理平台未来战(zhàn)略规(guī)划(huà)，并进一(yī)步(bù)拓展(zhǎn)境(jìng)内(nèi)产品平台。

　　与(yǔ)此(cǐ)同时，高盛(shèng)高华将持续推进私募股权基(jī)金(jīn)管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三(sān)方金融产品并推(tuī)进跨境投资新(xīn)产品的(de)研(yán)发，为客户提供直(zhí)接(jiē)对接境(jìng)外(wài)资本市场的(de)机会。

　　另外(wài)，依(yī)托于外资股东打造私人(rén)财富管(guǎn)理业务，这在具备外资银(yín)行股(gǔ)东背景的券商中较(jiào)为(wèi)多(duō)见。例如，汇丰(fēng)前海证券表示，其于2022年(nián)4月(yuè)正式成(chéng)立私人财富(fù)管理部，负责公司高净值个人(rén)客(kè)户(hù)综合财富管理业务的运作。私(sī)人(rén)财富管(guǎn)理(lǐ)部以汇丰前海证券(quàn)为平台，依托汇丰(fēng)环球私人银行(xíng)，致力为高(gāo)净(jìng)值和(hé)超高净(jìng)值客(kè)户(hù)及其家族(zú)提(tí)供专业、多元及定制化的资产配置服(fú)务，为(wèi)客户(hù)实现其投资目标。

　　瑞银证券则另辟蹊径(jìng)，推出家族信托(tuō)资讯业务，与(yǔ)4家国内头部信托公(gōng)司达成战略合(hé)作(zuò)。同时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)业务，依托国家对粤(yuè)港澳大湾区的(de)新政举(jǔ)措，致力于发展财富管理大湾区(qū)业务。

　　瑞银证券表示，其财富管理部秉持(chí)着为客户进行全方位资产配置和满足客户全(quán)生命周期财富管理的理念(niàn)，进一步完善(shàn)投(tóu)资解决方案和财富规划方面的业务，一(yī)方面积极(jí)扩充(chōng)现(xiàn)有架上策略，精选上架多支(zhī)产品为客户(hù)在(zài)同一策(cè)略下提供(gōng)差异化选择及多(duō)元化的投(tóu)资方案。

　　外资券商队伍不断扩大(dà)

　　随着(zhe)中国资(zī)本市场对外(wài)开放的力度不断(duàn)加大，各(gè)外资金融机构加速了在境内设立控股券(quàn)商(shāng)的进程。

　　今(jīn)年1月，渣打证券获批(pī)准设立，公司注册地为北京(jīng)市，注册资本(běn)为人民(mín)币10.5亿元，业务范围包括证(zhèng)券经(jīng)纪、证券(quàn)自营、证券承销、证券资产管理（限于从事资产(chǎn)证券化业务）。

　　值得(dé)关注(zhù)的是，渣打证汴州是现在的什么地方，汴州是指今天的什么城市券是首(shǒu)家新设(shè)的外(wài)商(shāng)独资证券公(gōng)司。就监管批复(fù)信(xìn)息来看，渣打证券(quàn)由渣打(dǎ)银行（香港）有限公司全资设立，出资额10.5亿元人(rén)民币。

　　算上(shàng)渣打证券在内，目前国内的外资控股券商数量已达(dá)到10家。其中，摩根(gēn)大(dà)通证券（中国）、高盛高华证券、渣打证券均为(wèi)外商独资券商。从数量(liàng)上来看(kàn)，外资控(kòng)股券商已(yǐ)成为市场上不容忽视(shì)的“新势(shì)力”。

　　此外，目前还(hái)有(yǒu)数家外资券(quàn)商的设立申请静(jìng)待审(shěn)批。截至5月5日，花旗证券、法巴证券、日兴证券、青岛意才证(zhèng)券等多家外资券商的设(shè)立申请仍处于证监(jiān)会审批阶段。其中(zhōng)，法巴证券和(hé)青岛意才证(zhèng)券已获第一次意(yì)见反(fǎn)馈。

　　今(jīn)年3月(yuè)底，证监会主席易会满等先(xiān)后(hòu)在(zài)京(jīng)会见美国桥(qiáo)水基金、法国东方(fāng)汇理、日本大和证券、英(yīng)国汇丰(fēng)、加拿大宏利金融(róng)、新加坡淡马锡、德国(guó)安(ān)联保险、意大利(lì)联(lián)合圣保罗银行、美国景顺和高盛等(děng)国(guó)际金融机构负责人。

　　来访的国际金融(róng)机构负责人普遍表示，此次来(lái)华亲身(shēn)感受(shòu)到中国(guó)经(jīng)济的强大韧(rèn)性(xìng)、潜力和活(huó)力，坚定看好中国经(jīng)济和中国资本市场发展前(qián)景。近年来(lái)中国资本(běn)市场对外开放稳步推进，为国际金融机构和全(quán)球投资者(zhě)带来了实实在在的机遇。各(gè)金融机构高度重视(shì)中国(guó)市场，将继续(xù)与中国深化合(hé)作，积(jī)极(jí)拓展在华业务和投资，期待实现互利共赢。

　　面对(duì)来自外资(zī)券(quàn)商的市场竞(jìng)争，国内券商也纷纷(fēn)感(gǎn)受到了挑(tiāo)战和机(jī)遇。例如，华西证(zhèng)券即在2022年年报中表示，外(wài)资机构来华展业(yè)便利度(dù)不断提升，经营范围和监管要求(qiú)实(shí)现国(guó)民待(dài)遇，外资(zī)券商、资产管理(lǐ)机构等加速布局，全(quán)力抢(qiǎng)滩中国证券市场，对本土证券(quàn)公(gōng)司既带来了国际金融机构(gòu)全面参与中国资本市场竞争所形成(chéng)的冲击(jī)，也(yě)带来了通过与国际金融机构(gòu)直接合(hé)作促进业务发展、提升管理水平的机(jī)遇。

　　西(xī)部证券也表(biǎo)示，当前(qián)证(zhèng)券行业集中(zhōng)度稳中(zhōng)有(yǒu)升(shēng)，头部券商竞争优势更(gèng)趋明显，业务(wù)多(duō)元(yuán)化发展趋(qū)势初步形成，金融(róng)科技对行业(yè)发(fā)展理念的(de)变革和(hé)重(zhòng)塑不(bù)断(duàn)深化(huà)，外资券商市(shì)场冲击将逐渐显现，证(zhèng)券行业竞(jìng)争新格局正(zhèng)加速演变。

未经允许不得转载：太仓网站建设,太仓网络公司,太仓网站制作,太仓网页设计,网站推广-昆山云度信息科技有限公司 汴州是现在的什么地方，汴州是指今天的什么城市